放貸鋼貿首吃螃蟹 民生銀行深陷泥淖融券被搶光

日期：2013-04-17 00:00:00 來源：互聯網 返回首頁

    導讀：有業內人士尖銳的指出，這些原本可以稱之為“極大創新”的金融服務，卻隨著鋼貿企業的盲目擴張而讓銀行背負極大風險。民生銀行是首吃“螃蟹”者，參與時間早、合作深，參與的體量也較其他銀行大，在風險暴露時成為關注的焦點也就不足為奇。

　　近期，去年曾集中爆發的上海鋼貿貸款風險持續惡化，多家銀行將鋼貿商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿貸款的民生銀行尤為引人注目。最近一個月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行，其中民生銀行的開庭數均超過20起。受此消息影響，早盤維持低位震蕩的民生銀行在昨日11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6％左右，有投資者截圖顯示，民生一度居然不能融券。午后，在市場做多的動力加強影響下，才止住跌勢，銀行股大部分翻紅，但民生依然有跌幅1.35％。更有投資者截圖融資融券專戶顯示，民生銀行融券被搶空了。

　　放貸鋼貿首吃螃蟹，如今深陷泥淖中

　　據報道，民生銀行在2005年左右成為第一個吃螃蟹的銀行。在當時鋼貿商對資金的瘋狂饑渴情況下，放貸給鋼貿商，利率上浮20％卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿。但最近一個月，上海共有209起銀行起訴鋼貿商案件開庭，其中民生銀行開庭數超過20起。民生銀行作為最早涉足鋼貿領域的銀行，如今到底有多少鋼貿貸款已無從知曉，但其在上海鋼貿貸款當中陷得最深卻已成為業內外共識。

　　早在去年8月，建行、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿企業告上法庭。據悉，截止2012年9月5日，上海地區鋼貿貸款余額共計1975億元，占全市中資銀行貸款余額的4％，鋼貿貸款中有275億已轉為不良貸款。當時民生銀行行長助理兼授信評審部總經理石杰就曾向媒體指出，“如果宏觀經濟不景氣再持續半年以上，那么鋼貿行業的不良貸款可能會大規模出現。”如今剛好半年過去了，起訴數量已經較去年8月增加了10倍!

　　據民生銀行資產監控部李子玉介紹，民生銀行在鋼貿方面主要集中在上海和冶金事業部，表內外余額總計在500億左右。

　　市場對民生銀行在鋼貿領域的風險早有擔心。甚至有投資者預計，民生銀行在鋼貿領域可能最壞將產生60億左右的壞賬。而2012年度，民生銀行逾期貸款為180億，核銷壞賬僅18億。

　　金融服務“創新”是把雙刃劍民生自釀鋼貿苦酒

　　鋼貿行業屬于重資產行業，資金需求大;其次，鋼廠在產業鏈中處于絕對強勢地位，不可能以賒銷方式向鋼貿企業供貨，因此鋼貿商十分依賴外部融資渠道;最后，鋼貿企業貨物及資金周轉速度快，且經營持續性強，能給銀行帶來可持續的業務量和一定的存款沉淀。

　　因此，鋼貿行業多年來的發展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿行業的同時得到規模和利潤的回報。據媒體報道，鋼貿商在銀行貸款，利息上浮30％。一般情況下貸款2000萬，要先把1000萬作為存款放在銀行，之后還要加收兩個點的中間業務費。

　　與此同時，銀行還往往以金融服務“創新”之角度，無視部分鋼貿企業為了博取更高收益過度借債，無視鋼貿企業通過鋼材期貨進一步放大杠桿。據報道，一些鋼貿企業甚至還將資金從鋼材貿易挪向房地產、民間借貸等領域，相對鋼貿業務來說這些領域風險更大，而且需要長期資金支持，而鋼貿的負債基本是短期資金，極易產生資金鏈斷裂的風險。

　　有業內人士尖銳的指出，這些原本可以稱之為“極大創新”的金融服務，卻隨著鋼貿企業的盲目擴張而讓銀行背負極大風險。民生銀行是首吃“螃蟹”者，參與時間早、合作深，參與的體量也較其他銀行大，在風險暴露時成為關注的焦點也就不足為奇。

　　風險警報解除言之甚早，股價驚魂跳水融券賣出沒機會

　　據上月公布的年報顯示，2012年末，民生銀行集團不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元，不良貸款比率為0.76％，較上年末提高0.13個百分點，不良貸款和不良貸款率雙升，其中長三角地區的不良貸款和不良率增速尤為引人注目。

　　對此，海通證券銀行業首席分析師戴志鋒向媒體記者明確表示，目前民生銀行在上海地區的鋼貿風險沒有完全解除。他認為，上海地區，民生銀行、平安銀行在鋼貿領域的占比最高，但具體數額尚無法估計。一旦經濟平穩復蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發生變化，則民生銀行將面臨巨大風險。

　　據了解，目前對于鋼貿商想從銀行獲得新的融資已經非常困難，即便有房地產作抵押也往往需要通過另外一個非鋼貿企業才能拿到貸款，且貸款利率一般在8％以上。顯然，銀行本身也開始意識到了危機，開始自救。

　　但一位鋼貿商向記者表示，“民生銀行由于在鋼貿貸款上走在前列，做的量比較大，一旦做大，船大難調頭，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來?！绷碛袖撡Q商還指出，民生銀行低風險高收益的“商貸通”，到底有多少鋼貿貸款和類似鋼貿貸款，無從知曉，但據其了解，民生銀行在上海鋼貿貸款當中陷得最深。

　　昨日上午，當鋼貿貸款危機來襲消息傳出，民生銀行股價上演了驚魂大跳水一幕。早盤維持低位震蕩的民生銀行在11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6％左右，而在民生銀行大跌的帶動下興業銀行、中信銀行等銀行股均集體下挫，低開后一度企穩回升的大盤在銀行股的拖累下再次下探尋找支撐。午后雖有回升，但顯然是受到了別的因素影響，比如建材、房地產以及券商、保險等集體活躍，接二連三的輪番上攻。除了A股跳水，投資者的民生銀行融資融券賬戶昨日也出現了“極品”現象，盤中時分，有投資者貼出其融券賬戶截圖，顯示民生銀行該融券專戶可用26股，但當以9.52元準備賣出時卻被提示“可賣：0股”。換言之，民生銀行沒有了融券，被“捷足先登者”全部搶空了!